Исламские торговые соглашения

1. Мурабаха

2. Таваррук

Мурабаха

Мурабаха – это один из самых распространённых методов финансирования, используемый исламскими банками и исламскими финансовыми компаниями в мире.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОНЯТИЯ «МУРАБАХА»

Мурабаха – это продажа товара по цене, равной себестоимости товара плюс торговая наценка.

Банковская мурабаха (или Мурабаха для конечного покупателя) – это разновидность сделки Мурабаха с предварительным обещанием Клиента выкупить товар у Исламской компании (ИК).

СХЕМА ФИНАНСИРОВАНИЯ

1. Клиент обращается в Исламскую компанию (ИК) о покупке необходимого товара;
2. ИК приобретает товар у поставщика;
3. ИК заключает договор Мурабаха с Клиентом и передает товар Клиенту в собственность;
4. Клиент выплачивает периодические платежи (рассрочка) до полного исполнения обязательств.

НАЦЕНКА В ДОГОВОРЕ МУРАБАХА

Термин «Мурабаха» происходит от слова «Рибх» (араб. «Наценка»).

Торговая наценка по договору Мурабаха – это сумма денег, добавляемая ИК к стоимости товара. ИК формирует свою прибыль за счет данной торговой наценки.

Размер наценки в договоре Мурабаха может быть прописан как в виде конкретной суммы, так и в виде процентного соотношения к себестоимости товара.

Одним из важнейших условий сделки Мурабаха является обязательное требование, что при подписании договора цена на товар (себестоимость + наценка) фиксируется и не подлежит дальнейшему изменению.

РИБА (ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ) VS. РИБХ (НАЦЕНКА)

«Они говорят, что торговля и ростовщичество – одно и то же, так как в обеих операциях есть обмен и прибыль, и поэтому оно должно быть разрешено. Аллах объявил, что разрешено и что запрещено, – это не их дело, – и того сходства, про которое они говорят, не существует. Аллах разрешил торговлю, но запретил ростовщичество.»
2:275 Аль-Мунтахаб: «Тафсир Аль-Коран»

Риба (ссудный процент) и Рибх (наценка) отличаются друг от друга, потому что они заработаны по-разному. Торговля происходит в реальном секторе экономики. Покупка и продажа удовлетворяют потребности людей. Предоставление ссуд/займов под проценты, в отличие от этого, непосредственно не удовлетворяет потребности людей, поскольку деньги сами по себе являются лишь средством обмена. В то время как Рибх (наценка) должна быть заработана активным участием в экономической деятельности, Риба (ссудный процент) получен пассивно без участия кредиторов в производстве.

РАССРОЧКА В ДОГОВОРЕ МУРАБАХА

Оплата цены товара по договору Мурабаха может быть осуществлена в рассрочку или с отсрочкой платежа. В исламских финансах договор купли-продажи в рассрочку или с отсрочкой платежа называется «Бай-Муаджаль».

В соответствии с нормами Шариата, цена на товар, продаваемый в рассрочку или с отсрочкой платежа, может быть выше, чем цена на аналогичный товар, оплачиваемый в момент сделки.

При этом Шариат накладывает строгие условия, которым должна соответствовать сделка «Бай-Муаджаль»:

1. В договоре должны быть четко установлены сроки оплаты платежей;
2. Цена на товар (себестоимость + наценка) определяется и фиксируется в момент подписания договора;
3. После подписания договора цена не подлежит изменению, т.е. цена не уменьшается при досрочном погашении и не увеличивается при просрочке платежа.

СУЩЕСТВЕННЫЕ УСЛОВИЯ ДОГОВОРА МУРАБАХА

1. Наценка: обязательное раскрытие размера торговой наценки и себестоимости товара.
2. Последовательность: подписание договора Мурабаха возможно только после фактического закупа товара.
3. Притворная сделка: закуп товара у Клиента для последующей продажи ему же – запрещен.
4. Товар: в качестве товара не могут выступать золото, серебро или валюта.
5. Неизменность цены: при подписании договора цена на товар фиксируется и не подлежит дальнейшему изменению.
6. Право собственности: право собственности на товар переходит к Клиенту в момент подписания договора.
7. Дополнительные расходы: ИК обязана раскрыть Клиенту весь перечень расходов включаемых в себестоимость товара.
8. Выбор поставщика: Клиент вправе указать определенного Поставщика.
9. Раскрытие информации: если ИК приобрела товар у поставщика на условиях рассрочки или отсрочки платежа, то ИК обязана информировать об этом Клиента.
10. Скидка от поставщика: если ИК получила скидку от поставщика, то ИК обязана снизить цену для Клиента пропорционально полученной скидке.

ПРАВИЛА ТОРГОВЛИ СОГЛАСНО ШАРИАТУ

Так как Мурабаха является торговой сделкой, то помимо вышеуказанных условий, договор Мурабаха должен соответствовать всем правилам торговли установленным Шариатом:

1. Товар должен существовать на момент заключения сделки;
2. Продавец должен быть собственником товара;
3. Товар должен находиться во владении продавца;
4. Продажа носит безотлагательный характер;
5. Товар должен иметь ценность;
6. Запрещается продавать товары категории «Харам»;
7. Товар должен быть четко известен и конкретно определен;
8. Цена продажи должна быть четко определена;
9. Дата доставки товара должна быть четко определена и не должна зависеть от неопределенных событий;
10. Продажа должна быть безусловной.

ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПО ДОГОВОРУ МУРАБАХА

В целях снижения своих рисков и повышения дисциплинированности со стороны Клиента, в соответствии с нормами Шариата, возможно применение следующих инструментов обеспечения исполнения обязательств по договору Мурабаха:

1. Сумма обеспечения и Аванс
   Сумма, которую вносит Клиент при обращении в ИК о покупке товара в качестве подтверждения серьезности своих намерений и платежеспособности. Сумма гарантирует возмещение ИК ущерба, возникшего в результате нарушения Клиентом обещания о выкупе товара. Также данная сумма засчитывается в счет Аванса при подписании договора Мурабаха.
2. Залоги и Гарантии
   ИК вправе требовать от Клиента предоставить обеспечение по договору Мурабаха в виде Гарантии третьего лица, Залога недвижимого или движимого имущества Клиента (включая сам товар по договору Мурабаха).
3. Условие о досрочном погашении
   В случае отказа Клиента совершить очередной платеж или задержки оплаты по истечении срока ИК вправе требовать досрочной выплаты всей суммы по договору Мурабаха.
4. Обязательство о пожертвовании
   Обязательство Клиента о выплате пожертвования в благотворительных целях в случае просрочки платежа или в случае нарушения иных условий договора Мурабаха.

ДОСРОЧНОЕ ПОГАШЕНИЕ ПО ДОГОВОРУ МУРАБАХА

В соответствии с нормами Шариата в случае досрочного погашения Клиентом разрешается отказ ИК от части суммы (скидка) по договору Мурабаха, если это не было обусловлено в договоре Мурабаха. Скидка является добровольным односторонним правом ИК. Условия договора Мурабаха не могут обязывать ИК предоставлять скидку Клиенту в случае досрочного погашения.

Таваррук

Таваррук – это один из самых распространенных методов обеспечения ликвидности (покрытия дефицита свободных денежных средств), используемый исламскими банками и исламскими финансовыми компаниями в мире.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОНЯТИЯ «ТАВАРРУК»

Таваррук – это сделка купли-продажи товара, заключаемая в целях получения свободных денежных средств на условиях договора Мурабаха.
Данная сделка (Таваррук) также широко известна в мире исламских финансов под названием «Товарная Мурабаха» (англ. Commodity Murabaha).

СХЕМА ФИНАНСИРОВАНИЯ

1. Клиент обращается в Исламскую компанию (ИК) о покупке необходимого товара;
2. ИК приобретает товар у поставщика;
3. ИК заключает договор Мурабаха с Клиентом и передает товар Клиенту в собственность;
4. Клиент продает товар конечному покупателю и получает свободные денежные средства;
5. Клиент выплачивает периодические платежи (рассрочка) до полного исполнения обязательств.

НАЦЕНКА В СДЕЛКЕ ТАВАРРУК

Сделка Таваррук (Товарная Мурабаха) полностью основана на договоре Мурабаха, который в свою очередь включает в себя наличие торговой наценки. Торговая наценка по договору Мурабаха – это сумма денег, добавляемая ИК к стоимости товара. ИК формирует свою прибыль за счет данной торговой наценки. 
Размер наценки в договоре Мурабаха может быть прописан как в виде конкретной суммы, так и в виде процентного соотношения к себестоимости товара.
Одним из важнейших условий сделки Мурабаха является обязательное требование, что при подписании договора цена на товар (себестоимость + наценка) фиксируется и не подлежит дальнейшему изменению.

БАЙ АЛЬ-ИНА VS. ТАВАРРУК

«Они говорят, что торговля и ростовщичество – одно и то же, так как в обеих операциях есть обмен и прибыль, и поэтому оно должно быть разрешено. Аллах объявил, что разрешено и что запрещено, – это не их дело, – и того сходства, про которое они говорят, не существует. Аллах разрешил торговлю, но запретил ростовщичество.»
2:275 Аль-Мунтахаб: «Тафсир Аль-Коран»

Сделка Таваррук заключается в покупке товара у определенного лица в рассрочку по более высокой цене и последующей продаже третьему лицу, за незамедлительную оплату по более низкой цене.
В отличие от притворной сделки (Бай аль-Ина – заключается в покупке товара у определенного лица в рассрочку по более высокой цене и последующей продаже ЕМУ ЖЕ, за незамедлительную оплату по более низкой цене), которая противоречит нормам Шариата, т.к. содержит в себе элементы ростовщичества (Риба), в сделке Таваррук конечным покупателем товара должно быть ТРЕТЬЕ ЛИЦО, отличное от продавца, у которого был приобретен товар.

УСЛОВИЯ ДОЗВОЛЕННОСТИ СДЕЛКИ ТАВАРРУК

1. Обязательное соблюдение норм Шариата относящихся к сделкам купли-продажи (к торговым сделкам);
2. Обязательное соблюдение норм Шариата относящихся к договору Мурабаха;
3. Конечным покупателем товара должно быть лицо, отличное от продавца, у которого был приобретен товар;
4. Покупка товара в рассрочку на условиях договора Мурабаха и последующая продажа товара третьему лицу за незамедлительную оплату должны быть независимы друг от друга.