Исламский лизинг и аренда

 

ИДЖАРА

Иджара – второй по популярности продукт (после договора Мурабаха) в мире исламских финансов.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОНЯТИЯ «ИДЖАРА»

Иджара – операционная аренда имущества (движимого или недвижимого) – передача имущества во временное пользование другому лицу в обмен на арендные платежи.

По договору Иджара право собственности остается у арендодателя, к арендатору переходит только право пользования имуществом.

Иджара Мунтахия Биттамлик – исламский лизинг (аренда с последующей передачей права собственности) – передача имущества во временное пользование другому лицу в обмен на арендные/лизинговые платежи с последующей передачей права собственности.

Право собственности на имущество передается после завершения договора Иджара на основании отдельного соглашения.

Требования и нормы Шариат в отношении операционной аренды (Иджара) и исламского лизинга (Иджара Мунтахия Биттамлик) идентичны, поэтому в мире исламских финансов термин «Иджара» в равной степени применяется как к операционной аренде, так и к исламскому лизингу.

СХЕМА ФИНАНСИРОВАНИЯ

  1. Клиент находит поставщика и имущество, которое желает взять в исламский лизинг;
  2. Клиент обращается в Исламскую компанию (ИК) с заявлением о том, чтобы ИК приобрело имущество и дает обязательство взять данное имущество в исламский лизинг;
  3. ИК приобретает имущество у поставщика в свою собственность;
  4. ИК передает имущество Клиенту в исламский лизинг;
  5. Клиент оплачивает ежемесячные лизинговые платежи;
  6. По окончании срока исламского лизинга ИК передает Клиенту право собственности на имущество на основании отдельного соглашения.

ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА

  1. Непотребляемость
    В исламский лизинг может быть передано имущество (предприятия и другие имущественные комплексы, земельные участки, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства), которое не теряет своих натуральных свойств в процессе их использования (непотребляемые вещи), например:
    - предприятия и другие имущественные комплексы;
    - земельные участки;
    - здания и сооружения;
    - оборудование;
    - транспортные средства;
    - спецтехника.
  2. Целевое использование
    Клиент не может использовать имущество в иных не указанных в договоре Иджара целях. Если в договоре Иджара нет пункта о целях использования имущества, Клиент может использовать его в любых предназначенных для данного имущества целях.
  3. Соответствие нормам Шариата
    Клиент не может использовать предмет лизинга в целях не соответствующих Шариату.

ЛИЗИНГОВЫЙ ПЛАТЕЖ

  1. Лизинговый платеж (ЛП) должен быть определен на момент заключения договора Иджара;
  2. ЛП могут оплачиваться периодически в течение срока исламского лизинга или единовременно;
  3. ЛП может быть установлен в виде определенной суммы или в виде переменного платежа, размер которого рассчитывается в зависимости от метода, определенного в договоре Иджара;
  4. Возможна индексация ЛП с привязкой к определенному индексу (инфляция, валютный курс);
  5. Право ИК на ЛП возникает только с момента начала пользования имуществом или с момента предоставления беспрепятственной возможности использовать имущество;
    Данное требование имеет особое значение в случае длительного срока поставки имущества.
  6. Просроченный ЛП является долгом Клиента перед ИК и не подлежат увеличению (запрет ростовщичества – Риба);
  7. ЛП может быть разделен на несколько частей:
    a. Фиксированная часть – отражает общую сумму затрат ИК по покупке имущества;
    b. Переменная часть – прибыль ИК вычисляемая согласно определенному методу;
    c. Дополнительная часть – часть ЛП, которая остается у Клиента и используется на покрытие различных расходов, согласованных с ИК, например, расходов связанных с проведением капитального ремонта, страхованием и т.д.

РИСКИ И РАСХОДЫ ПО ДОГОВОРУ ИДЖАРА

  1. Расходы, связанные с правом собственности несет ИК, как собственник имущества, например:
    a. Таможенные расходы;
    b. Транспортировка;
    c. Страхование;
    d. Капитальный ремонт.
  2. ИК имеет право учитывать эти расходы при установлении размер ЛП;
  3. Расходы, связанные с правом пользования несет Клиент, например:
    a. Сервисное техническое обслуживание;
    b. Текущий ремонт.

ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПО ДОГОВОРУ ИДЖАРА

В целях снижения своих рисков и повышения дисциплинированности со стороны Клиента, в соответствии с нормами Шариата, возможно применение следующих инструментов обеспечения исполнения обязательств по договору Иджара:

  1. Сумма обеспечения и Аванс
    Сумма, которую вносит Клиент при обращении в ИК в качестве подтверждения серьезности своих намерений и платежеспособности. Сумма гарантирует возмещение ИК ущерба, возникшего в результате нарушения Клиентом обещания об аренде имущества. Также данная сумма засчитывается в счет Аванса при подписании договора Иджара.
  2. Залоги и Гарантии
    ИК вправе требовать от Клиента предоставить обеспечение по договору Иджара в виде Гарантии третьего лица, Залога недвижимого или движимого имущества Клиента.
    Предоставление залогового имущества не является обязательным требованием, т.к. на практике достаточно того, что предмет лизинга является собственностью ИК.
  3. Условие о досрочном расторжении
    В случае отказа Клиента совершить очередной ЛП или задержки оплаты по истечении срока ИК вправе досрочно расторгнуть договор Иджара в одностороннем порядке и изъять имущество.
  4. Обязательство о пожертвовании
    Обязательство Клиента о выплате пожертвования в благотворительных целях в случае просрочки платежа или в случае нарушения иных условий договора Иджара.

 

ПЕРЕДАЧА ПРАВА СОБСТВЕННОСТИ НА ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА

  1. Передача права собственности на имущество происходит на основании отдельного соглашения.
  2. Передача права собственности происходит после окончания действия договора Иджара.
  3. До окончания действия договора Иджара возможно заключение одностороннего обязательства ИК:
    a. обязательство передать право собственности на имущество после завершения договора Иджара.
  4. Либо возможно заключение одностороннего обязательства Клиента:
    a. обязательство принять право собственности на имущество после завершения договора Иджара.
  5. Обязательство является односторонним, т.е. носит обязывающий характер только для одной стороны. Вторая сторона имеет право выбора.

СРАВНЕНИЕ ДОГОВОРА ИДЖАРА С ТРАДИЦИОННЫМ ЛИЗИНГОМ

УСЛОВИЯ ИДЖАРА ТРАДИЦИОННЫЙ ЛИЗИНГ
1 Соответствие нормам Шариата Есть Нет
2 Ростовщичество (Риба) Нет Есть
3 Оплата платежей С момента начала пользования имуществом С момента подписания договора
4 Разделение рисков/расходов Есть Нет
5 Страхование имущества Обязанность лизингодателя Обязанность лизингополучателя
6 Штрафы Направляются на благотворительность Прибыль лизинговой компании (Риба)
7 Штраф за досрочное погашение Нет Есть

СРАВНЕНИЕ ДОГОВОРА ИДЖАРА С БАНКОВСКИМ ЗАЙМОМ

УСЛОВИЯ ИДЖАРА БАНКОВСКИЙ ЗАЕМ
1 Соответствие нормам Шариата Есть Нет
2 Ростовщичество (Риба) Нет Есть
3 Вид сделки Аренда/Лизинг Заем
4 Прибыль Рента Ссудный процент (Риба)
5 Оплата платежей С момента начала пользования имуществом С момента подписания договора
6 Разделение рисков/расходов Есть Нет
7 Обеспечение Предмет лизинга Залоговое имущество
8 Штрафы Направляются на благотворительность Прибыль лизинговой компании (Риба)
9 Штраф за досрочное погашение Нет Есть

ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ

Возвратный лизинг – инструмент предоставления ликвидности через договор Иджара в соответствии с нормами Шариата.

Возвратный лизинг – представляет собой сделку Иджара, при которой ИК приобретает имущество у Клиента и впоследствии передает это имущество в лизинг тому же Клиенту.

СХЕМА ФИНАНСИРОВАНИЯ

  1. Клиент обращается в Исламскую компанию (ИК) с заявлением;
  2. ИК приобретает имущество у Клиента в свою собственность;
  3. ИК передает имущество Клиенту в исламский лизинг;
  4. Клиент оплачивает ежемесячные лизинговые платежи;
  5. По окончании срока исламского лизинга ИК передает Клиенту право собственности на имущество на основании отдельного соглашения.

УСЛОВИЯ ДОЗВОЛЕННОСТИ ВОЗВРАТНОГО ЛИЗИНГА

В соответствии с нормами Шариата в случае возвратного лизинга должны соблюдаться следующие требования:

  1. Сделка Иджара не может быть обозначена условием договора купли-продажи, по которому ИК приобретает имущество.
  2. Необходимо, чтобы истек период времени между заключением договора Иджара и датой передачи права собственности Клиенту. Этот период должен быть достаточно длительным, чтобы имущество или его стоимость изменились.

 

footop